Guerra de chips EE.UU.-China: nueva fase de competencia 2026

El Gran Giro de los Chips: Cómo la Guerra de Semiconductores entre EE.UU. y China Entró en una Nueva Fase en 2026

En un giro dramático, Estados Unidos levantó en enero de 2026 las restricciones a la exportación del procesador Nvidia H200 a China, pero con condiciones estrictas: un límite de volumen del 50% y un arancel del 25% a chips producidos en el extranjero. Simultáneamente, la china SMIC logró fabricación de clase 5nm sin litografía ultravioleta extrema (EUV), y Pekín exige ahora que las fundiciones nacionales obtengan la mitad de su equipo localmente. Este análisis explora cómo la rivalidad semiconductora pasa de prohibiciones generales a una competencia gestionada, su impacto en el mercado global de $600 mil millones, y si esta nueva fase estabiliza o fragmenta las cadenas de suministro.

Antecedentes: De Prohibiciones Generales a Aprobaciones Condicionales

El cambio en las reglas del Bureau of Industry and Security (BIS), efectivo el 13 de enero de 2026, revisa la política de licencias para chips de IA avanzados exportados a China. Bajo el nuevo marco, las solicitudes para chips como el Nvidia H200 y AMD MI325X se revisan caso por caso, cumpliendo ciertos requisitos de seguridad. Esto sigue el anuncio del presidente Trump el 8 de diciembre de 2025 que permitía envíos del H200 a clientes chinos aprobados. Las condiciones incluyen demostrar que las exportaciones no reducirán la capacidad global de producción semiconductora para clientes estadounidenses, que los compradores chinos han adoptado procedimientos de cumplimiento de exportación, y que los productos han pasado pruebas independientes en EE.UU. Los controles de exportación del BIS 2026 representan un enfoque calibrado, equilibrando seguridad nacional con intereses económicos.

El Avance de SMIC a 5nm sin EUV

SMIC ha logrado producción en volumen de su nodo N+3 de clase 5nm, confirmado por TechInsights en el SoC Kirin 9030 de Huawei. Este hito representa el nodo semiconductor más avanzado de China producido sin EUV, usando técnicas de litografía ultravioleta profunda (DUV) con multipatrón. Sin embargo, el logro conlleva desafíos: la DUV tiene una longitud de onda mayor (193 nm) frente a EUV (13,5 nm), lo que genera graves problemas de rendimiento debido al paso metálico escalado agresivamente y requisitos complejos. TechInsights señala que el Kirin 9030 probablemente se produce con pérdidas operativas, con muchos chips desechados o degradados. El nodo aún usa herramientas DUV de ASML. Este avance de SMIC a 5nm en 2026 subraya la resiliencia china, pero también su dependencia de tecnología extranjera.

Mandato Chino del 50% de Equipo Doméstico

Pekín exige que los fabricantes de chips usen al menos un 50% de equipos fabricados en el país al añadir nueva capacidad productiva para obtener aprobación estatal. La regla, parte del esfuerzo nacional de autosuficiencia semiconductora del presidente Xi Jinping, se aceleró tras las restricciones estadounidenses de 2023. Los fabricantes deben demostrar cumplimiento mediante licitaciones, aunque se concede flexibilidad para líneas avanzadas donde aún no existen alternativas domésticas. El objetivo final es el 100% de equipo nacional. La política ya da resultados: los ingresos de Naura Technology subieron un 30% a 16 mil millones de yuanes (H1 2025), y Advanced Micro-Fabrication Equipment creció un 44%. China ha alcanzado aproximadamente un 50% de autosuficiencia en equipos de eliminación de fotorresistencia y limpieza, un mercado antes dominado por japoneses. Pekín ha invertido cientos de miles de millones a través del 'Gran Fondo', incluida una tercera fase lanzada en 2024 con 344 mil millones de yuanes ($49 mil millones). La política de autosuficiencia semiconductora de China está reconfigurando las cadenas de suministro globales.

Impacto en el Mercado Global de Chips de $600 Mil Millones

El cambio de prohibiciones generales a competencia gestionada tiene implicaciones inmediatas y a largo plazo. Nvidia, que obtiene aproximadamente el 20% de sus ingresos de centros de datos en China, se beneficia de la flexibilización, aunque el límite de volumen del 50% y el arancel del 25% limitarán los márgenes. Las condiciones también exigen que los compradores chinos adopten procedimientos de cumplimiento, añadiendo costos administrativos. Para el mercado en general, las nuevas reglas crean un panorama bifurcado: los chips avanzados fluyen bajo condiciones estrictas, mientras que los chips heredados enfrentan menos barreras. Esto podría estabilizar las cadenas de suministro a corto plazo, pero podría acelerar el impulso de China hacia la autosuficiencia, fragmentando aún más el mercado. El impacto en el mercado global de chips en 2026 ya es visible en datos comerciales y ganancias corporativas.

Perspectivas de Expertos

"El cambio en las reglas del BIS es un reconocimiento pragmático de que las prohibiciones generales estaban perjudicando más a las empresas estadounidenses que frenando a China", dijo la Dra. Emily Zhao, analista de políticas semiconductoras del Center for Strategic and International Studies. "Pero las condiciones adjuntas —especialmente el límite de volumen y el arancel— indican que Washington no retrocede. Es una competencia gestionada, no una distensión." Por su parte, expertos señalan que el logro de SMIC a 5nm, aunque impresionante, no es comercialmente viable a escala. "El nodo N+3 de SMIC es una maravilla técnica dadas las limitaciones, pero los rendimientos son demasiado bajos para producción masiva", dijo Mark Liu, exejecutivo de TSMC. "China aún necesita EUV para ser verdaderamente competitiva."

FAQ

¿Qué cambió en las reglas de exportación del BIS para chips de IA en enero de 2026?

El BIS pasó de una política de denegación a revisión caso por caso para los chips clase Nvidia H200, condicionada a requisitos de seguridad, límite de volumen (50%) y arancel del 25% a chips producidos en el extranjero.

¿Cómo logró SMIC 5nm sin EUV?

SMIC utilizó litografía ultravioleta profunda (DUV) con autoalineado cuádruple (SAQP), una técnica compleja de multipatrón, para producir chips de clase 5nm, aunque con rendimientos bajos y costos altos.

¿Qué es el mandato chino del 50% de equipo doméstico?

Vigente desde principios de 2026, los fabricantes chinos de chips deben obtener al menos el 50% de los equipos para nueva capacidad de proveedores nacionales para recibir aprobación estatal, con el objetivo de lograr la autosuficiencia total.

¿Estabilizará la nueva política estadounidense la cadena de suministro global de chips?

A corto plazo, podría aliviar las restricciones de suministro de chips de IA, pero las condiciones y el impulso de China hacia la autosuficiencia podrían llevar a una mayor fragmentación del mercado global de semiconductores.

¿Qué significa esto para el negocio de Nvidia en China?

Nvidia puede exportar chips H200 a clientes chinos aprobados, pero el límite de volumen del 50% y el arancel del 25% limitarán el crecimiento de ingresos y la rentabilidad del mercado chino.

Conclusión y Perspectivas Futuras

La guerra de semiconductores entre EE.UU. y China ha entrado en una nueva fase de competencia gestionada, caracterizada por aprobaciones condicionales, mandatos domésticos y avances tecnológicos bajo presión. Si bien el cambio en las reglas del BIS ofrece un respiro temporal para los fabricantes de chips estadounidenses, el rápido progreso de China en equipos domésticos y empaquetado avanzado sugiere que la rivalidad se intensificará. El mercado global de chips de $600 mil millones se enfrenta a un futuro de cadenas de suministro duales, con EE.UU. y sus aliados por un lado y China por el otro. Los próximos años determinarán si esta nueva fase conduce a la estabilidad o a una mayor fragmentación.

Fuentes

• Reuters: EE.UU. flexibiliza regulaciones sobre exportaciones de chips Nvidia H200 a China
• Comunicado del BIS: Política revisada de revisión de licencias para exportaciones de semiconductores a China
• ChinaCrunch: SMIC logra nodo de 5nm sin tecnología estadounidense
• TechPowerUp: SMIC logra producción de 5nm en nodo N+3 sin herramientas EUV
• Reuters: China impone regla del 50% de equipo doméstico a fabricantes de chips